Temeljni namen inštituta je, da seznanja z madžarsko materialno in duhovno kulturo v najširšem smislu, z njenim naravnim bogastvom in njenim družbenim življenjem, pa tudi z zgodovino in trenutnim družebnim dogajanjem. Dejavnosti inštituta se ravnajo po predpostavki, da tvorita jezik in kultura nerazdružljivo celoto, zato potekata spoznavanje jezika in spoznavanje kulture z roko v roki. Temeljne naloge inštituta spadajo na področje kulture, izobraževanja, organizacije izobraževanja in znanstvenega ter razsikovalnega dela. Balassijev inštitut si prizadeva graditi mrežo stikov v tujini, kot tudi s tujci, ki živijo na Madžarskem.